En general sí y no. Con tu ejemplo de Thunderbolt y WiFi compartidos, es más probable que estés en el campo "no".
Sí, está conectando más de un dispositivo en la conexión de red y Apple proporciona esta advertencia en la ayuda:
ADVERTENCIA: si su conexión a Internet y su red local usan el mismo puerto (Ethernet, por ejemplo), investigue los posibles efectos secundarios antes de activar el uso compartido de Internet. En algunos casos, compartir su conexión a Internet interrumpe la red. Si utiliza un módem por cable, por ejemplo, podría afectar involuntariamente la configuración de red de otros clientes de ISP y su ISP podría terminar su servicio.
El no es cuando compartes de un adaptador a otro, estás más seguro ya que los efectos DHCP / DNS de la carga adicional en la red principal, ya que estás operando una nueva subred y operando como un enrutador en lugar de cambiar / puente en todas las conexiones a la red principal.
En la práctica, recibirá mensajes de error y la red fallará si se superponen segmentos de red y tienen conflictos de IP. Esto es más probable si especifica IP estática y máscara de red en lugar de dejar que DHCP maneje las cosas.
También querrá estar seguro de que está usando rangos de redes privadas (también conocidas como no enrutables o RFC1918) en IPv4. Si puede pasar a IPv6, tendrá más libertad y menos posibilidades de superposición, pero eso es un poco más complicado que un simple post aquí.