HDMI (a diferencia de VGA) combina audio y visual en un solo cable: VGA solo hace visual.
Su monitor estaba usando la toma de audio como entrada y reproducía el sonido de la fuente conectada allí (reproductor de música, etc.). Su computadora estaba usando su conector de audio como salida , reproduciendo música en sus auriculares.
Ahora que tiene un cable HDMI, lo más probable es que su monitor use su conector de audio como salida , porque ya tiene una entrada para sonido: el cable HDMI. Mi conjetura sería que si conectara unos auriculares a su monitor, escucharía el sonido proveniente de su computadora.
Hay una forma de hacer que el monitor y los altavoces de la computadora reproduzcan la misma salida (Configuración de Audio MIDI), pero no creo que tenga dos salidas diferentes.