No necesariamente necesitas dos contraseñas / cuentas. Así es como funciona:
Tienes una cuenta de iCloud y una cuenta de iTunes. Se accede a ambos usando las credenciales de su cuenta de AppleID, pero son servicios separados. Por lo tanto, los cambios de cuenta realizados en un servicio (como el cambio de contraseña) se aplicarán a la cuenta principal de AppleID y, por extensión, la cuenta utilizada para iniciar sesión en todos los demás servicios relacionados de Apple. La mayoría de las personas usan las mismas credenciales de cuenta de AppleID para ambos servicios, pero puede usar dos cuentas separadas si lo prefiere (hago esto para dispositivos de negocios administrados).
Las cuentas de iCloud generalmente solo se usan para realizar copias de seguridad de datos y configuraciones (Activation Lock y Find My iPhone también son características de iCloud). Por lo general, nunca se le solicitará esta contraseña a menos que esté usando un servicio o una aplicación que explícitamente desee acceder a su iCloud (generalmente para realizar o acceder a las copias de seguridad). Las credenciales de la cuenta de iCloud se pueden configurar en Configuración / iCloud.
Las cuentas de iTunes Store se utilizan para comprar, descargar y actualizar aplicaciones. Dependiendo de su configuración, las aplicaciones pueden intentar actualizarse en segundo plano, y esto puede requerir que verifique con la contraseña de su cuenta de iTunes (incluso aplicaciones gratuitas). Esto también ocurre con las actualizaciones de iOS, pero con un dispositivo de primera generación no tendrá que preocuparse por eso. Esto es muy probablemente lo que te está pasando. Las credenciales para esta cuenta se pueden cambiar en Configuración / Tienda en iPads de 1ra generación. También puede deshabilitar las actualizaciones automáticas para aplicaciones a través de la misma ubicación. Eso debería detener los avisos. No tengo idea de lo que podría estar intentando actualizar en un dispositivo de primera generación, pero tengo mucha curiosidad.
Espero que esto ayude. La gestión de dispositivos / cuentas de Apple puede complicarse innecesariamente a veces. Deseo que alguien arregle eso.
Buena suerte.