Respuesta corta: lo estás haciendo mal.
El dispositivo Buffalo que tienes es un router wifi. Normalmente, este tipo de cosas se encuentra entre su módem por cable (o lo que tenga conectado a la pared) y el resto de su red doméstica, y redistribuye su conexión de Internet a múltiples dispositivos en su hogar.
Si activa "compartir Internet" en su Mac, esencialmente, también estará convirtiendo su Mac en un enrutador wifi. No hay razón para hacer esto. Y probablemente estés creando también una situación de "doble NATing", lo que no es deseable. No estoy seguro de cómo ha conectado físicamente su red, pero me imagino que eso también podría ser parte del problema.
En resumen, deshazte del Buffalo por completo y confía en el uso compartido de Internet de tu Mac para hacer lo mismo, o utiliza el Buffalo para distribuir tu conexión a Internet y desactiva el uso compartido de Internet en tu Mac. Yo haría lo último. Por lo tanto, su configuración debería verse así:
Wall socket -- Cable Modem -- Buffalo -- Computer
-- Another Computer
-- Yet Another Computer
Este es el caso tanto a nivel físico como a nivel lógico: Buffalo se ubica "hacia arriba" de sus computadoras en términos de tráfico de redes, ya sea que se conecten a ellas mediante un cable Ethernet o wifi.