La última versión de Visual Studio Code no se ejecutará ("no se puede abrir" es un error poco útil) cuando lo copie en la carpeta de aplicaciones. Se ejecuta bien después de descomprimirlo en la carpeta de descargas, pero no en la carpeta de aplicaciones.
No creo que sea la configuración de seguridad, ya que está configurada para permitir aplicaciones desde cualquier lugar.
OS X El Capitan en una Macbook Pro de mediados de 2014